Defesa de mestrado

Título: Instabilidade financeira com (e sem) serviço sequencial

Aluno: Matheus Anthony de Melo

Data: 13/06/2017, às 16h00

Local: Sala 43 - Bloco B2 - FEA-RP

Resumo: A teoria econômica mostra que instabilidade financeira e um problema que atinge as economias nos períodos de recessão causando desemprego, queda nos níveis de consumo e poupança, surgimento de corridas bancarias e, consequentemente, a redução do bem-estar da sociedade. A literatura que estuda instabilidade financeira divide-se em duas vertentes em que importantes referências nas áreas de estudo sem serviço sequencial e com serviço sequencial são Allen and Gale (2000) e Bertolai et al. (2016), respectivamente. A contribuição deste trabalho consiste em apresentar os modelos e principais resultados de Allen and Gale (2000) e Bertolai et al. (2016) como casos limites de um mesmo problema de escolha do sistema bancário ótimo, para estabelecer em seguida resultados complementares a essas referências. A primeira contribuição, no ambiente em que não existe serviço sequencial, e propor uma nova forma de divisão do choque inesperado de liquidez no modelo de Allen and Gale (2000) de modo que esse mecanismo de cooperação no interbancário consiga evitar contágio e o colapso generalizado entre os bancos. Já no ambiente com serviço sequencial, uma segunda contribuição e estender Bertolai et al. (2016) ao estabelecer novos equilíbrios de corrida bancária em que os três últimos depositantes de cada um dos bancos da economia não participam da corrida bancária.

Departamento de Economia.